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个股点金:潞安环能(601699)集团煤矿注入预期强
www.cnfol.com 2012年03月14日 09:57 中金在线 
  ※投资要点

  1、业绩基本符合我们预期

  2、管理费用季度均衡化,单季度业绩波动更小

  3、少数股东损益亏损较多,推测与整合小煤矿前期投入费用化有关

  ※风险提示

  煤炭价格下行风险

  ※投资建议

  公司投资价值在于估值提升和强烈的资产注入预期,前期报告我们认为在目前的宏观大背景下, 冶金煤公司可以给予 20倍 P/E估值, 较目前有 20%的提升空间,另外集团煤矿注入预期强烈,我们给予目标价 33.5 元以上
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