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个股点金:山大华特(000915)医药业务收入增速
www.cnfol.com 2012年03月09日 14:35 中金在线 
  ※投资要点

  1、下半年医药业务收入增速加快

  2、招标价格下降、营销费用上升短期内影响医药主业利润释放

  3、环保业务全年高景气度得到延续

  ※风险提示

  环保业务结算造成利润波动的风险、上市公司对达因控制力较弱

  ※投资建议

  我们预计公司 2012-2014 年每股收益分别为0.59 元、0.77 元和0.96 元,其中2012 年主业利润增速在30%以上,考虑到医药主业自2011 年下半年通过调整焕发出新的活力,后续空间较大,建议积极关注
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