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个股点金:天龙集团(300063)业绩拐点到来
www.cnfol.com 2012年03月02日 13:25 中金在线 
  ※投资要点

  1、原料价格见顶回落,公司业绩见底回升

  2、环保趋严,环保油墨下游需求增长

  3、公司在细分领域具有客户、规模、技术、资金多重优势

  ※风险提示

  伊朗局势存重大不确定性,原油价格波动大,如果原材料价格反弹对盈利能力影响大;环保政策推出时机不确定

  ※投资建议

  我们预测公司11-13 年EPS 分别为0.30/0.52/0.74 元,如果环保政策推出时间、力度超预期,公司业绩将在此基础上大幅增长,对应12 年40 倍PE,目标价20.80 元
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