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个股点金:御银股份(002177)受益于“ATM 下乡
www.cnfol.com 2012年02月24日 09:28 中金在线 
  投资要点

  1、11 年营业利润同比增长90%,略低于我们预期

  2、毛利率略受影响,仍维持50%以上高位

  3、人行“助农取款“推广,未来两年看好公司前景

  投资建议

  我们预计公司12/13/14 年EPS 分别为0.73/0.95/1.15元,对应动态市盈率17/13/11 倍。由于看好“助农取款”带来的持续市场机会和公司模式、技术优势(选点布放能力),建议积极关注
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