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个股点金:华鲁恒升(600426)产业链优势明显
www.cnfol.com 2012年02月20日 15:45 中金在线 
  ※投资要点

  1、新项目将陆续投产,产业链优势进一步强化

  2、尿素价格维持坚挺,当前煤价下难以大幅下跌

  3、煤制乙二醇即将投产,有望大幅提升公司估值

  ※风险提示

  乙二醇项目试车风险,产品价格波动风险,原材料涨价风险

  ※投资建议

  预计公司 2011、2012和 2013年EPS 分别为 0.38元、0.60 元和0.83 元,对应 PE分别为 24X、15X 和 11X。我们看好公司的多元化发展以及以煤制乙二醇为代表的高毛利产品
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