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个股点金:金发科技(600143)巩固行业龙头地位
www.cnfol.com 2012年02月20日 15:27 中金在线 
  ※投资要点

  1、公司是国内改性塑料行业龙头

  2、增发项目释放产能,未来成长可期

  3、进一步巩固企业龙头地位,提升盈利能力

  ※风险提示

  上游原油价格大幅波动,导致原材料价格波动,产品毛利率下降的风险;项目投产进度缓慢,产品销售达不到预期导致收益低于预期的风险,短期因公开增发摊薄业绩或对估值产生压力

  ※投资建议

  我们预计公司2011-2013年摊薄后的每股收益分别为0.75、0.98和1.24元,对应的PE为17.30、13.24和10.46倍
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