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个股点金:中集集团(000039)中集是一种内生加外延的发展模式
www.cnfol.com 2012年02月03日 17:11 中金在线 
  ※投资要点

  1、中集是一种内生加外延的发展模式

  2、高销量基数带来调整需要

  3、CNG 增速为30%,主要归功于气量的增加和天然气汽车保有量的增加

  ※风险提示

  集运贸易增速低于预期;

  油价大幅下跌

  ※投资建议

  我们预计公司2011-2013 年营业收入分别为:589.9 亿元,531.7 亿元,657.0 亿元,2011-2013 年EPS 分别为1.34 元,0.57 元和1.27 元,对应PE 分别为9.8X,23.2X 和10.4X
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