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个股点金:北玻股份(002613)订单在手,盼金苹果
www.cnfol.com 2012年01月21日 09:57 中金在线 
  ※投资要点

  1、 钢化玻璃设备制造是公司主营业务

  2、低辐射镀膜(LOW-E)玻璃设备制造是公司最具增长潜力业务

  3、TCO 镀膜玻璃设备是公司在研项目

  ※风险提示

  在市场环境欠佳的情况下,2012 年公司低辐射镀膜设备订单回款,确认收入存在不确定性。随着竞争对手实力的增强,公司或面临市场份额下降的风险。自主知识产权诉讼问题影响公司海外业务

  ※投资建议

  若成功获得苹果公司订单,则2012--13 年EPS 有望分别达到0.95 和1.42 元,对应动态PE 9.48 和6.35 倍,估值偏低
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