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个股点金:达刚路机(300103)海外营销模式获突破 收获大项目
www.cnfol.com 2011年10月11日 14:11 中金在线 
  公司是专用沥青路面施工机械制造商,属于特种改装车辆制造业.行业有着品种多,产品实用性强,规模经济难以适用的行业属性.作为行业内的技术领先者,产品的个性化强,技术含量高,向着智能化、集成化方向发展。公司研制了具有世界先进水平的中国第一台智能型沥青洒布车,填补了中国公路沥青路面施工过程的技术与设备缺失,大幅提高了施工过程的环保性和节能性。

  公司不断开发新产品,引领国内沥青路面施工设备的技术创新与装备升级, 行业地位稳固.公司产品在填补多个国内空白的同时,产品远销海外, 在多个新兴经济体建立起自身的销售网络,打造自身品牌.

  目前公司已获得了52项专利,并承担了相关国家及行业标准的制订任务.公司的毛利率能够达到50%以上, 因为公司不仅从事制造业,还是以研发为主的 企业,产业技术含量高,利润自然相对较高.但是,今年的毛利率较去年可能会有所下降,因为今年总装基地投产后,产品品种增加,价格相对较低的产品可能会增加,并且今年原材料成本和人工费用均上涨,因此毛利率将会下降.近期,公司发布公告,  公司与斯里兰卡国家公路局签订了合同,合同总金额折合1.3亿美元.公告披露,上述合同的签订和履行,将对公司2011年度经营业绩产生积极影响.如果工程进展顺利,预计2011年可完成15%左右(约1.26亿元人民币)的工程量,约占2010年度营业收入的82%.

  预计公司2011-2012年EPS分别为0.65,0.94,给予谨慎推荐的投资评级。
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