1、产能持续扩张，未来业绩增长之源。公司发展战略是：依托洁净煤气化技术，继续壮大化肥产业，大力发展有机化工和精细化工产业，打造国内一流的煤化工基地。公司正在建尿素、醋酸、醋酐、乙二醇等新扩建项目。
　　2、公司产品价格接近行业平均成本线，作为煤化工一体化企业，公司具有先进的煤化工生产工艺及完整的煤化工产业链，采用价格较低的烟煤做原料，成本较低，因此公司主营产品具有超出行业平均的较高毛利率。
由于定向增发项目主要在2012年贡献业绩，2012年将成为公司发展的重要转折点，因此按2012年15倍PE，目标价20.40元，建议“增持”。