人工智能帮你理财 靠谱吗？

　　大家好，欢迎收听中金在线推出的理财学媛，我是筱媛。

　　老王：简单几分钟，轻松学会理财。

　　老王，最近围棋界的“人机大战”你关注了吗？

　　老王：不敢看

　　为什么呀？

　　老王：再看下去，我觉得我会轻生！

　　啊？

　　老王：人类之光分分钟要被机器人团灭的节奏啊！柯洁又输了！

　　是啊，5月25号的第二局比赛中，柯洁盘中认输，连续两场下来，2:0告负了。作为人类的一员，我也很沮丧很无奈啊！围棋被誉为“人类智力最后的高地”，当高地失守时，我们不免会开始担忧这个世界将会怎样被人工智能改变。

　　最近，我开始思考人类的终极问题了！人类从哪里来？要往哪里去？

　　其实啊，坦白讲，柯洁输这个结果是意料之中的事情。现在这种情况，其实就有点类似“博尔特跟赛车比赛谁更快。”

　　看来，要想战胜阿尔法狗，只能拔掉阿尔法狗的电源了！

　　额。。。不过话说回来，当“阿尔法狗”战胜柯洁，当Uber无人驾驶汽车已经走到路上，人工智能其实已经真正走近我们生活中了，不再是科幻片了。而在财经领域，人工智能理财，也已经来到我们的面前了。

　　人工智能理财？我记得现在通常要理财都是找一个投资顾问，为自己出谋划策出方案，这种人工智能理财又是什么回事？

　　其实，人工智能理财，又称机器人投顾，是人工智能机器人基于客户自身的理财需求，通过算法和产品来完成以往人工提供的理财顾问服务。用户不需要需掌握太多市场和金融产品知识，就可以使用这种服务。

　　想想也是，要是有类似阿尔法狗这样聪明的机器人，不下棋，来帮我理财，那我不得分分钟迎娶白富美、走上人生巅峰。。。

　　额。。。想得倒挺美的嘛！不过，其实近两年，人工智能理财在美国已经兴起了，它提供全自动的、以算法为基础的投资组合管理建议。尤其是经济在恶化的时候，特别在市场看起来要断崖式崩的时候，因为机器人不会像人一样因陷入恐慌作出不利的决定，简单说一句就是：机器人“很理性，很聪明”，不会人云亦云随大流，不会追涨杀跌被忽悠。

　　一冲动就变韭菜的举动，机器人应该是不会干得出来的，这个我相信，只有愚蠢的人类才会干这事情。

　　就是，除了不会冲动追涨杀跌，这机器人投顾身上的优点还有很多。

　　比如呢？

　　比如，它可以帮助每个家庭做一个最优的资产组合和配置。举个例子：如果我是一个基金经理，所有的人都买了我的基金，我在进行操作的时候是不会思考你的风险要求和流动性要求，我是根据我对市场的风险判断来操作。我可能今天做了一笔操作，对于你来说可能风险太大了，但是你没有办法，我做的是统一的操作。但是对于人工智能理财来说，他帮各位管理的是分开进行操作和管理的，是针对你给出的建议。

　　说得也是，基金经理一个人顾不来这么多事情，想这么多是会掉头发的，机器人做起来，只要散热好就完全没问题嘛！

　　是这样的，除此之外，机器人投顾还有一个优点，就是门槛低。我们知道，一个传统的投资顾问是非常贵的，私人银行的门槛是600万，其实基本上100万美金的客户在私人银行几乎得不到太多服务，这是最低的开户门槛。

　　老王我是想都不敢想哟！

　　想还是可以想的，就是实际上可能真会没人理会就是了。

　　扎心啊筱媛老师！

　　好了，言归正传，别变韭菜！事实上，如果一个客户在银行存款是50万人民币，他能得到的基本上就是一些短信提醒和相对简单的服务。事实上人工服务非常贵，特别是你希望得到好的金融服务，好的私人银行家，那是需要用经验堆起来的，越有经验的私人银行家越贵，他的成本是非常高的。如果我们有一个机器人，有一个智能的东西在背后帮助大家，他能做的是把所有市场数据进行一个非常理性的判断，其实我们能把这个门槛大幅度的降低。

　　而且还不用排队！噢耶！

　　额。。。老王你不知道私人银行那边基本都不用排队的吗？

　　(叹气)嗨。。。我感觉整个人都不是很好！

　　好了好了！别灰心。咱还是再来了解了解机器人投顾吧！

　　快！带我走上人生巅峰！

　　其实，机器人投顾，最突出的一个必杀技，是它可以帮助你战胜人性。

　　战胜人性？那我不是会变成机器人了？

　　对，王牌机器人！我们知道，投资很多时候是输给自己，不是输给市场，市场是有赚钱的机会的。但是往往在市场非常低迷的时候，你不愿意进去，而在市场非常高的时候，因为身边人的怂恿你就杀进去了。如果是一个机器人帮你做资产配置的话，它就会非常理性和冷静，它永远根据那个最优比去分散你的资产，而不会在市场特别疯狂的时候冲进去，又在市场特别低迷的时候不敢进去。

　　市场嘛，不就是你吓我，我吓你，最后自己吓死自己嘛！

　　除了冷静之外，还有一点就是机器人投顾可以跟你的利益高度一致。你即使雇佣了线下的理财师帮助你做资产分散和配置财富管理的服务，他也许跟你的利益也是不一致的。因为他是通过你交易的佣金来支付自己的工资，所以他的目的是使你做更加频繁的交易，这样他才可以赚钱。但是从机器人的角度，他是跟你的利益站在一起，他不会鼓励你做频繁交易，他是从最优的配置角度帮助你做这样的配置。这是机器人在美国市场理财上被运用的点。

　　说到这里，我开始为一类人的饭碗担心了！

　　哪类人？

　　投资顾问！

　　其实，现在在美国已经有300多家公司布局了人工智能理财。或许从一家总部位于美国旧金山的未来顾问公司来能看出端倪，未来顾问是一家机器人理财的初创公司，2015年8月，全球最大投资管理公司贝莱德宣布将收购未来顾问，将成为贝莱德解决方案的一部分，也就是说，贝莱德收购未来顾问并不是直接做智能投顾平台，而是整合其技术融入至贝莱德解决方案当中去，为证券机构或经纪机构提供服务。

　　这么看，机器人还是要持续为人类服务上好一段时间呢！

　　其实，相比国外成熟市场，国内仍处在智能投顾的初级阶段。在监管上，由于国内资产管理和投资顾问分开监管，按要求只能实现基于算法的资产配置化建议，不允许自动化交易，而国外智能投顾系统就能实现投资与咨询一体化。所以在国内利用人工智能提供投资理财服务还有一段路要走。好了，今天的理财学媛就到这里，下课下课。