大家好，欢迎收听中金在线推出的理财学媛，我是筱媛。每天几分钟，轻松学会理财。

　　很多人在投资P2P的时候，会按照p2p网站上的给的预期年化收益率来计算自己的投资收益，但在利息拿到手后，却又发现：欸？怎么和自己计算得不一样呢？

　　这到底是怎么回事呢？今天筱媛就和大家来讲讲P2P计息方式里的那些坑！

　　刚刚入门的菜鸟投资人一定会以为P2P理财收益的计算方式只要套用一个公式来计算就万事大吉了，就是简单地把本金乘以年化收益率，然后再乘以投资月数，除以12。

　　然而，事实上，如果只是简单地用这个公式来计算投资收益，很明显忽略了一个重要问题，那就是P2P还款方式的影响。不同的还款方式，计息方式也会不同，投资人最后得到的收益也会有差。

　　目前P2P平台的还款方式最常见的有四种：一次性还本付息、先息后本、等额本息、等额本金。搞清楚这四种还款方式里的猫腻，大家才能准确地算出自己的投资收益。

　　首先，筱媛先来给大家讲一下第一种：一次性还本付息。这种方式最容易理解，就是在借款周期开始时，出借本金，周期结束时，回收本金和利息。这种收益的计算方式就直接套用筱媛刚才讲的那个公式就行。

　　举个简单的例子：老王花了10000块钱投资了一个预期年化收益率12%的P2P项目，约定期限6个月，到期后一次性还本付息。那么，老王将在6个月后，得到本金1万和利息600元，共计10600元

　　第二种还款方式是先息后本，也就是按月付息、到期还本。这种还款方式和国债的模式有点像。

　　举上个例子来说，同样是老王花10000块钱资了一个预期年化收益率12%的P2P项目，约定期限6个月，不过还款方式是先息后本。那么，老王将在投资开始后，每个月收到100元的利息，连续收5个月，第6个月到期后收100元利息+1万本金，共计10600元。

　　第三种是等额本息，就是将借款本金和利息总额之和等月拆分，借款人每月偿还相同数额的本息部分，简单来说，就是借款人每个月拿到的钱都一样。但这种还款方式计息方法最为复杂，而且与前两种还款方式相比，收益率也少了很多。

　　等额本息还款方式的每个月还款额也有一个计算公式，这个公式比较复杂，筱媛就放到例子里来讲。

　　同样是上面那个例子，老王花10000块钱资了一个预期年化收益率12%的P2P项目，约定期限6个月，不过这次的还款方式是等额本息。那么老王将在投资开始后，每个月收到1725.48元的本息，这个数字是怎么得出来的呢？首先大家先计算一个数，就是把月收益率1%加上1，然后再算它的6次方，就是1.01的6次方，为什么是6次方，因为6是投资月数。在这个例子里这个数算出来是1.0615；然后再把本金10000乘以月收益率1%再乘以刚才算出来的1.0615然后再除以0.0615就得到1725.48了。0.0615就是1.0615减去1。

　　老王每个月收1725.48元的本息，连续收6个月，共计10352.9元。和前面两种计息方式相比，利息少了247.1元。啧啧啧，这个猫腻是不是很大！

　　最后一种是等额本金，这种还款方式的投资收益最少。等额本金与等额本息类似，不同的是等额本金只是将借款本金平均到每个月，利息也是需要付清上次还款日和此次还款日之间的利息。

　　仍旧拿第一个例子来说，老王花了10000块钱投资了一个预期年化收益率12%的P2P项目，约定期限6个月，等额本金还款。那么老王在投资开始后，首月将收到还款1766.67元，就是10000除以6的本金，加上10000乘以1%的月利息；因为每个月平台都会还给老王1667元的本金，已还的本金将不再计算利息，所以以后每月递减16.67元。6个月后，老王将收到本息合计10350元。比等额本息的10352.9元还少。

　　搞清楚每种还款方式的计息方式，以后大家就不会掉进P2P平台的坑里了！

　　好了，今天的理财学媛就到这里，下课下课。