大家好，欢迎收听中金在线推出的理财学媛，我是筱媛。每天几分钟，轻松学会理财。

　　转眼间又临近年底了，不知道大家有没有发现很多银行理财产品的收益率都提高了？根据融360监测的数据显示，上周，也就是12月10日到16日，银行新发行理财产品的平均预期收益率为3.83%，较上上周增加0.07个百分比。

　　这是为什么呢？

　　其实，这也不是今年才出现的，而是每年的年底都会来这么一茬。因为年底都是每年资金面最紧张的时刻，银行为了能揽储，就将收益率提高了。

　　听到这儿，或许不少人的心里都打起了“小九九”：这银行理财产品收益率不是提高了么，趁现在赶紧去买点儿！

　　“哔——”，在此，筱媛提醒大家：越是在这种时候，越要冷静。大家千万不要轻易被高收益率蒙蔽了双眼。

　　事实上，很多理财产品合同中的收益率都隐藏着“猫腻”！比如：大部分的理财合同中都会提到一项预期收益率！这个预期收益率一般是指预期年化收益率，并不是你购买理财产品的预期收益率。假设你花了10万元购买一个预期年化收益率为4%的理财产品半年，这样的话，你的预期收益率就只有2%，而不是4%。

　　而且，每家银行的计算方法还不是相同的：同样是年化收益率，有的银行按360天计算，有的则按365天。所以大家在购买银行理财产品之前，一定要搞清楚自己所购买这款理财产品的预期收益率到底是多少。

　　此外，筱媛还要慎重地提醒大家：预期收益率是银行在发行理财产品时对产品的最终收益率的一个估值，并不代表银行理财产品到期的实际收益率。

　　也就是说，这个预期收益率只是个预期而已。而且，为了吸引投资人，银行在销售时往往会过度强调最高预期收益率，风险提示则会被简略带过。其中最常见的就是“结构性理财产品”。

　　所谓的结构型理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。

　　简单来说就是将钱分成两部分，一部分投资于安全的固定收益率产品上；另一部分投资在高风险、高收益的产品上，也就是挂钩资产。投资于安全产品上的本金和收益用来保本；而投资在挂钩资产上的浮动收益率则用来冲高。

　　结构型理财产品一旦挂钩资产表现不佳，购买该产品时所谓的预期收益率就都将成为浮云。就比如2013年“金葵花”焦点联动系列之股票指数表现联动(沪深300指数)最高预期年化收益率9.7%，期限90天，2013年10月16日发售，实际年化收益率仅为0.40%...

　　所以，投资有风险，理财需谨慎啊！

　　好了，今天的理财学媛就到这里，下课下课。