朱力解盘：隔夜原油暴涨 资金出现紧缩

　　中金在线的朋友们，大家早上好，我是安信证券的投资顾问朱力，下面由我为大家带来安信视野栏目。

　　1、外围市场及大宗商品：

　　2、沪股通动向：沪股通上一交易日净流入11.71亿，实际成交净买额为11.02亿，全天处于净流入状态。

　　3、股指期货方面：从溢价多空变化上看，上一交易日IC1612合约溢价扩大而IF1612合约和IH1612合约溢价缩小，即IC1612合约贴水出现缩小，IF1612合约和IH1612合约贴水出现扩大，从分时图上来看昨日走势较强的IC1612合约股指期货(白线)上午在创业板指标股上涨时一度明显强于现货指数(蓝线),但尾盘时两条分时线之间的差距出现缩小，IF1612合约和IH1612合约尾盘出现小幅走弱。

　　从持仓多空变化上看，上一交易日前20大期货公司席位上三大指数的1612合约多空双方均大幅减仓，在IC1612合约上多方减仓略多，在IF1612和IH1612合约上空方减仓较多。

　　综合来看，中证500指数向上有压力，而沪深300指数和上证50指数向下有支撑。

　　4、期权方面：50ETF上一交易日下跌1.1%，我们主要分析12月实值合约，认购期权50ETF购12月2400合约(代码10000769)下跌18.21%，认沽期权50ETF沽12月2450合约(代码10000775)上涨23.03%。认购合约隐波开盘后随着指数的下跌震荡走高，10：40后逐步震荡走低，全天来看小幅下跌；

　　认沽合约隐波开盘后冲高回落，之后随着指数的下跌而震荡下行，尾盘有所企稳，全天来看小幅下降。

　　从上一交易日认购期权隐波上升、认沽期权隐波下降来看50ETF短期企稳或者小幅反弹概率较大。

　　5、今日预判：昨日早参分析周二午后盘中出现了两次的脉冲式下跌，已经能够看出目前市场筹码出现松散，在蓝筹股大幅上涨后获利盘激增，一旦买盘力量出现衰竭可能面临较大幅度的回调，建议持有蓝筹股的投资者可以考虑借用认沽期权来为持仓做好风险对冲，既能对冲下跌又能继续享受股价上涨的收益。从昨日实际走势来看，沪指低开低走，蓝筹股下跌居多，而创业板指数出现上涨，二八出现切换，但创业板指数上涨更多来自于指标股的贡献。我们从数据分析来看，昨日沪股通资金实际成交净买额为11.02亿元，全天处于净流入状态，已经连续7个交易日大幅净流入；股指期货方面显示中证500指数向上有压力，而沪深300指数和上证50指数向下有支撑；期权方面显示50ETF短期企稳或者小幅反弹概率较大；隔夜欧美股市冲高回落，欧股小幅上涨，美股涨跌互现，原油出现了暴涨。消息方面近期隔夜拆借利率攀升，市场资金面出现紧缩，期市昨日黑色系出现普跌，前海人寿突击买入格力电器，目前持股4.13%。预计今日股指继续震荡概率较大，昨日下跌的沪指和上证50指数有望企稳，中小创的走强可能只是短暂的补涨，主流资金仍在鏖战低估值蓝筹股，但需要关注资金面的变化。个人意见，仅供参考！

　　6、今日新股申购：森特股份，申购代码：732098，名雕股份，申购代码：002830。预祝大家中签！