朱力解盘：隔夜美股反弹 谨防高开低走

　　中金在线的朋友们大家好，我是安信证券的投资顾问朱力，很高兴今天为大家带来《安信视野》栏目。

　　1、外围市场及大宗商品：

　　2、沪股通动向：沪股通上一交易日净流入-22.22亿，实际成交净买额为-25.79亿，全天均处于净流出状态。

　　3、股指期货方面：上一交易日三大指数1609合约开盘后下跌幅度超过对应的现货指数，反映市场情绪较为恐慌，尾盘阶段权重股有所回升带动现货指数反弹，但股指期货上跟进不强，反映在分时图中即白线在下，蓝线在上，且白线反弹幅度小于蓝线反弹幅度；

　　从持仓变化上看，前20大期货公司席位上三大指数的1609合约多空双方均减仓，并且均是空方减仓幅度大于多方。

　　从贴水变化来看三大指数1609合约尾盘跟涨不足，从持仓变化上看多空双方均减仓，空方减仓更多，总体来看仍是空方占据主动。

　　4、期权方面：50ETF上一交易日下跌1.32%，认购期权50ETF购9月2250合约(代码10000595)下跌52.09%，认沽期权50ETF沽9月2250合约(代码10000596)上涨99.35%。认购合约隐波开盘后保持震荡走势，尾盘大幅跳水；

　　认沽合约开盘后隐波迅速上行，随后出现回落，尾盘再度飙升。

　　从上一交易日认购隐波下降认沽隐波上升来看期权资金认为短期50ETF仍有回调压力。

　　5、今日无新股申购。

　　6、结论：昨日两市指数受上周五美联储加息预期升温以及美股暴跌影响大幅低开，盘中反弹疲弱，随后指数继续下跌，尾盘部分权重有资金拉升，但其他板块跟进不足，深成指、中小板指和创业板指均收在当天最低价。昨日沪股通资金实际成交净买额为-25.79亿，全天均为净流出状态，需要引起重视；股指期货方面贴水变化来看尾盘现货指数上涨时期货跟进不足，持仓上看多空双方均减仓，但空方减仓更多，总体来看仍是空方占据优势；期权方面认购合约隐波下降、认沽合约隐波上升反映期权资金认为50ETF近期仍有回调压力；美联储官员再度释放“偏鸽”言论缓解了市场对美联储加息的担忧，美股低开高走，但未完全收复上周五暴跌的区间。消息面上昨日央行突然询量28天期逆回购，体现了央行以长换短，综合抬高市场杠杆成本，倒逼机构主动去杠杆的指导意图，需要防止后期利率出现回升。综合来看，今日指数可能会在美股反弹的影响下小幅高开或者出现弱势反弹，但后期仍建议以谨慎为主，谨防出现高开低走或者冲高回落的走势。个人意见，仅供参考！