个股点金：西部矿业（601168）再迎矿产量增长

　　※投资要点

　　1、半年报预期基本符合预期

　　2、调整 2012年计划产量，边际影响不大

　　3、公告最新保有资源储量

　　4、2013 年有望再度迎来矿产量增长年

　　※风险提示

　　宏观经济再度下探；金属价格超预期下跌；扩建项目进展低于预期。

　　※投资建议

　　我们调整主要金属价格假设，其中2012-2014年锌价为15,500、16,000及16,400元/吨，铅价为15,000、15,500及16,200元/吨，铜价为57,000、60,000及60,000元/吨，铝价为16,000、16,500及16,500元/吨。

　　预测公司2012-2014年EPS分别为0.12、0.26及0.32元。