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个股点金:上海钢联(300226)垂直行业B2B“深”者为王
www.cnfol.com 2012年06月19日 13:34 中金在线 
※投资要点
1、钢铁产业是开展 B2B 电子商务的沃土
2、纵向深挖“贸易”、“深度咨询”业务,横向复制现有模式至相似行业领域
3、现有危机促使客户集中度上升,黏性加大
※风险提示
钢铁行业急剧下滑、新业务开展不善、人工成本上升
※投资建议
公司基础牢固,新业务前景广阔,预计公司 12-14 年 EPS 为 0.64、0.86 和1.07元。给予行业对应12、13年的平均市盈率估值32 和34 倍,合理价格区间为 20.0-22.0元
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