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个股点金:美邦服饰(002269)渡过最困难的时期
www.cnfol.com 2012年06月12日 14:21 中金在线 
  ※投资要点

  1、美邦的优势

  2、美邦最大的风险点

  3、美邦已经渡过最困难的时期,未来逐步向上的概率更高

  ※风险提示

  公司存货消化进程低于预期,大股东解禁的供给风险等

  ※投资建议

  我们维持公司 2012—2014年的每股收益分别为 1.48元,1.89元和 2.33元的预测,参考同类品牌服饰公司的估值以及公司的盈利增速,给予公司 2012 年 21倍 PE的估值水平,对应目标价 31元
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