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个股点金:宇通客车(600066)校车优势明显
www.cnfol.com 2012年06月08日 09:24 中金在线 
  ※投资要点

  1、居民出行需求持续释放,客车行业长期稳定增长

  2、出口快速增长,产品档次上升,未来空间广阔

  3、校车产品优势明显,节能与新能源产品瞄准未来方向

  4、公司新产能逐步投放,市场份额有望持续提升

  ※风险提示

  原材料和人力成本上升侵蚀公司盈利能力;宏观经济放缓影响客车需求

  ※投资建议

  预计公司12-14 年实现收入200、 227和251亿元,净利润13.61 、15.87 和 17.67 亿元, 12-14 年 EPS 为 2.02、2.36 和 2.62 元,对应 PE 为11.68、10.01 和 8.99
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