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个股点金:新世界(600628)双核驱动
www.cnfol.com 2012年06月07日 09:00 中金在线 
  ※投资要点

  1、十里南京路,一个新世界

  2、挖掘内生增长潜力,提高副业盈利能力

  3、双核驱动,企业发展动力更加强劲

  4、资产重组虽有预期,但短期内难以成行

  ※风险提示

  公司新增门店工期延长,酒店业务受宏观经济影响较大

  ※投资建议

  我们给予公司 2012-2014 年 EPS 分别为 0.40/0.43/0.46 元,以 2011年为基期未来三年 CAGR4.3%,给予公司六个月目标价 7.91 元,其中零售主业 2012 年 12X 市盈率(4.8 元), 加上公司 163 地产 RNAV 3.11 元,合计7.91 元
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