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个股点金:旗滨集团(601636)株洲基地整体搬迁
www.cnfol.com 2012年05月28日 09:30 中金在线 
  投资要点

  1、搬迁补偿款将于 14 年后逐步摊销,以避免一次性所得税带来的现金压力

  2、上半年总体经营情况仍不乐观,预计下半年将逐步好转

  ※风险提示

  玻璃行业好转慢于预期,公司产能扩张与技术成熟慢于预期

  ※投资建议

  预计12-14年收入将从24.4亿元增至30.0亿元,EPS为 0.27、0.35与0.50元。短期公司盈利仍受制于行业
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