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个股点金:裕兴股份(300305)下游订单充足
www.cnfol.com 2012年05月15日 14:35 中金在线 
  投资要点

  1、ET公司是裕兴股份光学基膜产品的主要下游企业之一

  2、ET公司是国内液晶显示用下扩散膜的龙头生产企业

  3、ET公司目前所用基膜约1/3来自裕兴股份,其它为国外供应商

  ※风险提示

  太阳能背板基材盈利可能低于预期,但从3月份行业情况来看,太阳能背板基材盈利水平有所反弹,今年太阳能背板基材毛利率下降已反映在盈利预测中

  ※投资建议

  我们维持裕兴股份2012-2013年盈利预测为1.81元和2.29元,对应PE为18.7和14.8
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