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个股点金:蓝科高新(601798)未来有望保持稳健增长
www.cnfol.com 2012年05月15日 11:05 中金在线 
  投资要点

  1、业绩低于预期,第四季度单季业绩下滑 46%

  2、一季度存货 4.84 亿元,比期初大幅增长 59%

  3、订单充裕、产能逐步提升,业绩增长有保障

  ※风险提示

  6月25日小非解禁、石化行业投资波动风险

  ※投资建议

  我们看好公司石化节能换热器、LNG球罐业务、电站空冷器发展前景,考虑到国企稳健的经营风格,我们下调公司盈利预测和投资评级。预计公司2012-2014年EPS为0.45元、0.55元、0.66元,对应当前股价 PE 分别为 33 倍、27 倍、22倍
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