1、 版权价格分化 。
　　传统媒体采购版权价格稳中有升，预计未来可维持 10%的增速；网络版权价格理性回归，但精品剧价格仍可维持在 70-100 万。
2、电视剧价值会伴随电视台价值提升而提升。
　　首先，省级卫视与央视的广告收入差距明显，其广告收入还有提升的空间；其次，卫视台的整合也值得期待；最后，市场容量的增长并不完全体现在价格的增长，目前，除去黄金档后，晚间档的重要性也在不断提高。
3、“全程控制”+“全面规划”有助于公司实现其核心竞争力。
　　公司的核心竞争力在于对市场需求的把握。公司立足于此，打造了属于自己的电视剧制作平台，该平台使公司对名导演、名编剧及名演员的依赖性降到最低。
4、 注重细节，费用与成本控制精细。
　　公司敲定剧本后，会预测收入来匹配成本，在主角、导演等选择上实现强弱搭配以平滑成本。公司的费用预算比较精细，一般来说，发生的实际费用与预算费用差异不大。
5、加大黄金时间布局和海外发行。
　　公司上市以后资金更加充裕，未来 3年的电视剧制作目标是达到黄金时段播出量的 10%；电影市场的成熟度在不断提升，公司会在先期做小额投资积累市场经验；公司还会加紧对海外发行的力度，增广收入来源。

风险提示：
　　1. 电视剧版权采购价格下滑
　　2. 经济形势下滑
　　3. 公司对市场需求把握失利，剧集推出不受市场认可

　　投资建议：
　　我们判断公司未来 3年电视剧剧集产量能有稳步提升，预计公司2012、2013、2014年EPS分别是2.12元、 2.96元及3.72元，对应最新股价的PE分别是25X、18X、14X。