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个股点金:碧水源(300070)水质提标拉动膜应用市场
www.cnfol.com 2012年04月24日 08:16 中金在线 
※投资要点
1、一季度业绩符合预期
2、收入、利润同比增 332%、55%
3、扩张步伐继续,且前期合资项目开始产生回报
※风险提示
订单增速低于预期;异地扩张步伐低于预期

※投资建议
公司异地扩张带来的跳跃式增长,中长期内,看好其稳定增长前景。维持盈利预测:预计公司 2012、13 年净利润分别为 5.9 亿、9.0 亿,对应 EPS1.82 元和 2.77 元。当前股价对应 2012、13年市盈率分别为 23x、15x
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