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个股点金:长海股份(300196)产品创新保证利润率稳定
www.cnfol.com 2012年04月10日 08:28 中金在线 
  ※投资要点

  1、需求受制 11 年收入与利润同增 18%,低于预期

  2、下半年毛利率略高于上半年,得益于产品结构调整

  3、湿法薄毡利润率高达 45%,跃升为第一大产品

  ※风险提示

  国外经济复苏进展低于预期, 产能投放慢于预期

  ※投资建议

  我们预计 12-14 年 EPS为 0.61 元、0.95 元与1.12 元
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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