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个股点金:祁连山(600720)产能消化,边际改善
www.cnfol.com 2012年03月15日 13:17 中金在线 
  投资要点

  1、四季度出现单季亏损

  2、区域景气重归起点

  3、公司 2011 年经营数据点评

  4、未来展望: 产能消化、 边际改善

  ※风险提示

  区域水泥需求低于预期,落后产能淘汰低于预期

  ※投资建议

  预计公司 2012、2013、2014分别实现 EPS为 0.74、0.96、1.36元,对应 PE分别为 15.2、11.7、8.3倍
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