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个股点金:长高集团(002452)结构调整推动增长
www.cnfol.com 2012年03月15日 07:47 中金在线 
  投资要点

  1、产品价格回升、原材料价格稳步下降,隔离开关将迎来业绩反转期

  2、资本运作扩展业务线和完善客户结构,2012年将迎来收获期

  3、公司后续资本运作空间依然存在,值得期待

  ※风险提示

  经济形势进一步下滑,电网投资低于预期的风险;公司新拓展产品线业绩低于预期的风险;海外市场开拓低于预期的风险

  ※投资建议

  我们综合考虑,暂时给予公司 2011-2013 年EPS 分别为 0.51 元、0.76 元和 0.96 元,对应 PE 分别为35.0 倍、23.7 倍和18.0 倍
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