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个股点金:威孚高科(000581)国四是2012主旋律
www.cnfol.com 2012年02月20日 13:33 中金在线 
  投资要点

  1、主营收益稳定增长

  2、总体毛利率也在下降

  3、威孚力达继续稳定增长

  4、非公开发行股票工作已经基本完成

  风险提示

  国四标准执行不严格。 宏观经济持续下滑,致重卡行业需 求大幅下滑

  投资建议

  按照增发后6.8 亿股本计算,预测2012 年EPS 为2.35元,按13-16 倍同步国际估值,公司的价值中枢在31-38 元
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