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个股点金:数码视讯(300079)催化剂显现
www.cnfol.com 2012年02月10日 10:05 中金在线 
  ※投资要点

  1、超光网项目取得实质性进展,黄山风景区为首单业务

  2、此次招标对公司业绩影响大

  ※风险提示

  传统业务萎缩的时间快于预期,较高的毛利率受到挑战

  ※投资建议

  2011-13 年EPS 分别为0.92 元、1.18 元和1.59 元,当前股价对应的PE 分别为24、19 和14 倍,要知道数码视讯账面净现金为7 元/股,若扣除净现金,对应的PE 分别为16、13 和10 倍,价值已经被严重低估
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