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个股点金:吉视传媒(601929)用户规模有望增长
www.cnfol.com 2012年02月08日 17:06 中金在线 
  ※投资要点

  1、数字化整转与双向化改造走在前列

  2、有线用户规模存在较大增长空间

  3、农网数字化整转及增值业务发展将带动ARPU值进一步提升

  4、双向化改造带来的资本开支高峰对毛利率的影响或并不显著

  ※风险提示

  IPTV对有线用户的冲击、公司增值业务发展存在低于预期的可能

  ※投资建议

  建议询价区间7.9-8.6元。预计11-13年全面摊薄EPS分别为0.26、0.33、0.40元,三年复合增长率27.2%
  中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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