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个股点金:宇通客车(600066)是上乘的价值投资标的
www.cnfol.com 2012年01月21日 11:15 中金在线 
  ※投资要点

  1、校车标准坚持了高标准原则

  2、校车市场启动时点与释放节奏或超预期

  3、客车行业格局将进一步优化

  ※风险提示

  宏观经济出现超预期的下滑;公司产能释放未达预期;校车市场启动时点、释放节奏低于预期

  ※投资建议

  不考虑配股摊薄,预计公司11 年~13 年EPS 分别为2.03 元、2.61 元、3.41 元,对应PE 分别为为 11.65 倍、9.18 倍、7.03 倍。公司作为内生增长的典范,在产能压力逐渐缓解的背景下,业绩增长具有较高的确定性,是上乘的价值投资标的
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