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个股点金:康芝药业(300086)业绩拐点明确
www.cnfol.com 2012年01月19日 08:38 中金在线 
  投资要点

  1、尼美舒利制剂禁用于12岁以下儿童,公司业绩大幅下滑 ;

  2、尼美舒利事件发生后并没有影响公司在第三终端的强势地位

  风险提示

  产品推广不达预期的风险

  投资建议

  预计公司12年营业收入有望恢复到10年的水平,由于广告推广费用高企及固定资产折旧增加,净利润水平恢复尚待时日。公司虽然估值偏高,但业绩拐点明确
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