※投资亮点◆通讯连接器市场空间广阔，目前主要被欧美企业占领。Bishop and Associates的数据显示，2009年通讯连接器占全球连接器市场的16%，约54.99亿美元。目前通信连接器的主要生产厂商是泰科、FCI等欧美企业，公司与之相比具有成本优势和服务响应速度优势。
◆立讯精密已取得中兴通讯的合格供应商资格，具备通讯连接器的研发、生产能力。通讯设备用线缆连接器是公司的重要研发项目，预计2011年量产；公司已具备 GSM、TD-SCDMA、CDMA2000、WCDMA 等相应的检测能力；公司已先后为 MOTOROLA、西门子、大北欧等公司提供通信连接器产品；公司也已取得中兴通讯的合格供应商资格认定。

◆科尔通在通讯连接器行业具有较强的竞争力， 能够帮助公司加快进入华为、艾默生等通讯巨头供应链。科尔通成立于1995年，为艾默生、华为、迈瑞和博世等著名企业提供配套，获得华为2010年最佳技术支持奖。
◆公司的生产用地瓶颈有望得到根本解决。拟受让的东莞地块面积达80017平方米，其中厂房面积 48000平方米，使用期限截止2054年，能够满足公司华南地区生产基地今后发展的需要，消除了目前租赁厂房带来的风险。

※盈利预测与投资建议 我们预测，公司2011-2013年收入分别为23.07亿元、37.47亿元、52.57亿元，净利润分别为2.84亿元、4.41亿元、5.90亿元，当前股本摊薄EPS为1.09元、1.69元、2.26元，对应PE为41.1倍、26.6倍、19.8倍，维持增持评级。 ※风险提示：人工成本、铜等原材料成本的上涨将对公司业绩造成影响。