积极发展煤炭储配业务，公司将打造“港路直通”综合物流体系。重组后，公司依然大力发展港口业务，与淮南矿业合作建设的煤炭储配基地项目，规划为500万吨煤炭堆存能力和5000万吨煤炭中转能力，已被列入国务院规划，并拟纳入国家媒体储配基地规划。同时，公司收购铁运公司后，将积极推动“路港直通”业务，在降低煤炭运输成本的同时，能有效提高港口的煤炭吞吐量，预计将保证公司传统港口业务稳定增长。

　　盈利预测与投资建议

　　优质资产注入公司后，其盈利能力提升，大股东承诺过度期净利润水平，有望确保公司业绩增长。但公司估值尚不具优势，预计2011-13年摊薄EPS为0.37/0.44/0.53元，对应2011年PE 为26倍，PB为3.5倍，高于行业平均19倍PE和2.0倍PB，股价上涨空间料有限。鉴于公司今年利润有大股东保障，增长预期较明确，故给予27倍PE估值，对应目标价10元，维持“增持”评级。