投资亮点——
　　1、美罗药业业绩已经处于拐点。今年搬迁完成并顺利通过GMP认证，预期明年将以完整的经营年度贡献业绩。公司的核心大品种伤科接骨片，进入基本药物目录后出现放量，预计明年销售不低于3亿。
　　2、国际化是公司最大亮点。公司去年11月接受澳大利亚TGA的GMP检查，明年继续给澳大利亚代工二甲双呱，也可能增加若干品种。同时公司与北美仿制药企业的合作也将开展，预期明年有一些品种加工的业务。即使按二甲双呱目前的加工费模式，预计明年出口业务也有2000-3000万的利润贡献。
　　公司经营性业绩已经出现拐点，目前处于估值的低点，也是股价的低点，并且未来制剂国际化存在爆发式增长的可能，维持“推荐”评级。