【内容介绍】公司主业包括铁路货运车辆、军品结构件、精密锻件和车辆弹簧等，其中路货运车辆占公司收入的65%左右。而我国铁道部近期主要官员的变更，降低了高铁投资额度，放弃了客货分线的思路，但也放松自营车辆的管制，使得普通货车需求超预期增长，给予公司显著发展机遇。而公司近期获得印尼铁路总公司1200 辆KKBW 型运煤敞车车辆销售合同，显示海外需求也给予公司铁路货车一定支持。公司精密锻件主要载体是富成锻造公司，产品主要是曲轴锻件，广泛运用于重卡及工程机械领域。但2010年因设备匹配方面存在问题，30万件/年的产能利用率仅三成。该问题预期2011年能够有效解决。公司2010年生产11万件曲轴锻件，2011年相应产能预期释放到20万件，虽然2011年国内重卡销量增幅下滑，但绝对增长，依然能够保障公司锻件产品的销售。预期2011年精密曲轴锻件业务收入接近8亿元，在2010年4.54亿元基础上增长70%左右。 公司近期进行了高层更换，集团资本运营部高管进入上市公司。而公司作为兵器工业集团下属4个事业部中第一事业部核心资产，而集团现有未并入上市公司的重卡与坦克资产有望成为注入标的。盈利预测：公司是我国重要铁路货运车辆制造商，在目前铁道部高层变动时期，铁路系统面临更大发展机遇，将推动公司近年业绩的稳步攀升。而公司作为兵器工业集团重要运作平台，资产注入可能性大。我们预测公司 11年、12 年、13 年的 EPS 分别为 0.426 元、0.629 元、0.861元。风险提示：公司资产注入时间未定，将影响公司未来业绩。

该节目地址（URL）： 
适合通过QQ、MSN、邮件、站内短信等方式发送
Flash文件地址： 
适合在论坛、博客文章编辑器中插入
html代码： 
适合在博客、个人主页文章内容区中插入
BBS代码： 
适合在论坛内容区插入